連平：互聯網金融難以替代商業銀行

面對風云變幻的銀行股行情，作為全國為數不多的、能夠掌握商業銀行翔實運營數據的專家，交行首席經濟學家連平在接受記者專訪時表示，今年銀行業整體盈利增長將趨向經濟體平均水平。下面隨小編一起來看看連平：互聯網金融難以替代商業銀行。www.shyrgg.com 品牌網

互聯網金融已經開始以其獨特的經營模式和價值創造方式，對商業銀行傳統業務形成直接沖擊。但未來一段時間內，真正能夠推動銀行業整合的因素是利率市場化步伐的加快和存款保險制度的推出，而不是來自電商從事金融所帶來的壓力。

連平認為，首先，互聯網公司給銀行帶來的比較大挑戰是其依托平臺資源，已經并將進一步對商業銀行客戶基礎形成一定沖擊。當然，其客戶群目前仍以零售客戶為主。

其次，互聯網金融助推利率市場化，迫使銀行抬高資金成本。一是分流儲蓄存款。以余額寶為例，“T+0”的支付+貨幣市場基金，從技術上實現了活期存款的利率市場化。

而在現行利率管制條件下，商業銀行依靠法定利率吸收存款缺乏競爭力。二是加劇理財市場競爭。商業銀行受到資產證券化等諸多限制，金融產品選擇少，而P2P平臺相比之下產品設計更加靈活，年化投資收益率也更高。

但互聯網金融企業和銀行各具優勢，目前雙方都難以有效地在對方的絕對優勢領域迅速擴張。互聯網金融的優勢在于批量化、標準化地服務金融長尾市場，對中高端個性化的金融服務領域尚不具備優勢。因此，互聯網金融公司對商業銀行影響的主要優勢都在零售業務。

與之相比，商業銀行傳統經營模式無法高效應對小微企業和個人金融需求。小微企業往往地域分散，貸款需求“短小頻急”，缺乏抵押擔保，批量獲得客戶困難，信貸投放成本高，效率低。商業銀行做小微企業和個人信貸的主要難題在于渠道不暢和信息不對稱。

此外，商業銀行由銀監會和央行監管，貸款業務有明確的資本充足率、貸前調查、貸款用途、受托支付、貸后資產處置、資產保全等要求;而互聯網企業則不受監管約束。

　　需要明確的是，互聯網金融難以替代商業銀行。

首先，互聯網金融和商業銀行均存在比較優勢。互聯網金融的優勢在于平臺、零售客戶資源和數據。商業銀行的優勢在于資本、批發客戶資源、信用和風控能力。

其次，從金融模式和金融需求的匹配來看，單純的互聯網解決不了所有的金融需求，特別是高端客戶的面對面個性化服務仍不可替代。比較后，互聯網金融的本質是金融，互聯網只是技術手段。銀行可以通過技術升級更多地開展互聯網金融業務。目前商業銀行的癥結在于和互聯網金融文化理念上的沖突。

“從國際經驗看，在歐美等金融覆蓋面更廣的成熟市場，互聯網金融目前只是補充。”連平聲音恬淡地得出結論。

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